バルサラの破産確率とは、ナウザー・バルサラさんという数学者が
考案した、トレードを繰り返して資金が底をつく確率になります。
参考記事
この記事の中で、リスクリワードと勝率のバランスが大切だ！
と言うことを述べたのですが、今回はより具体的なお話です。
損益分岐点（プラスマイナスゼロ）だけで考えると
このようになります。
リスクリワードが、”１．８”あれば、
勝率は、３６％以上であれば勝てる
逆に
リスクリワードが、”０．１”しかなければ、
勝率は、９１％以上ないと勝てない
ということになります。
そして、このバルサラの破産確率は、
このようになっております。
この表によると、先ほどの
リスクリワード（ペイオフレシオ）が、１．８なら
勝率３６％で、トントンになるということですが、
破産する確率をゼロにするには、
勝率が６０％以上必要になると言うことになります。
ちなみにこの表だと、
リスクリワードが、１（勝ちも負けも同じ）場合、
トントンになるには、勝率５０％ですが、
破産する確率をゼロにするには、
勝率が７０％以上必要になると言うことになります。
この表は、よくネット上で見かける表ですが、
さらに細かいことを言うとオリジナルの破産確率は、
リスクにさらす資産の割合も加味しなければいけないので、
不正確だとも言われております。
まー我々は、数学者ではないので、何が正しい理論なのか？
それを追求するよりも
リスクリワードと勝率のバランスが大切であること
そして、どのくらいの状態であれば、破産確率を低く出来るか
ということを理解しておけばよいと思います。
※ 何が正しい理論か？ 知りたい方は、
こちらの文献がオススメです。
